Après des études de graphisme à Stuttgart, Karl Wiedmann travaille pour plusieurs agences de publicité à New York et à Stuttgart. Il commence à dessiner des caractères typographiques dans les années 1950 et conçoit notamment la police Prisma, qui remporte un grand succès commercial.
Il crée également la police Optima en 1954 pour la fonderie berlinoise H. Berthold AG. Cette police, qui se caractérise par ses lettres élancées et élégantes, est encore largement utilisée aujourd'hui dans les domaines de l'édition et de la communication visuelle.
Karl Wiedmann a également enseigné la typographie à l'École supérieure des arts appliqués de Stuttgart pendant plus de 20 ans, formant ainsi plusieurs générations de designers graphiques. Sa contribution à l'histoire de la typographie et du design graphique reste très importante.